新三板開(kāi)戶情況進(jìn)展緩慢。

近期，券商中國(guó)記者獲得主辦券商開(kāi)戶情況的文件，數(shù)據(jù)顯示，截至3月26日，95家主辦券商新三板合格投資者開(kāi)通戶數(shù)累計(jì)合計(jì)為25.4萬(wàn)戶。據(jù)了解，去年年末合格投資者為23.28萬(wàn)戶。這可能意味著前三月全市場(chǎng)僅新增了兩萬(wàn)余戶，但最終數(shù)據(jù)以股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公告為準(zhǔn)。

監(jiān)管層已在加快推動(dòng)券商投資者開(kāi)戶工作。根據(jù)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)向主辦券商下發(fā)的文件顯示，各個(gè)券商的新三板投資者開(kāi)戶率在5月31日之前應(yīng)達(dá)到30%以上，在6月30日前應(yīng)達(dá)到40%以上。股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對(duì)沒(méi)有完成任務(wù)的主辦券商，將采取相應(yīng)措施并在執(zhí)業(yè)評(píng)價(jià)中予以扣分。

開(kāi)戶冷冷清清

在精選層推進(jìn)之時(shí)，新三板開(kāi)戶情況冷清。

根據(jù)券商中國(guó)記者獲悉的文件，截止3月26日，95家主辦券商新三板合格投資者開(kāi)通戶數(shù)累計(jì)合計(jì)為25.4萬(wàn)戶。就在1月，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)曾公開(kāi)表示，2019年末合格投資者為23.28萬(wàn)戶。

由于去年新三板投資者門檻進(jìn)行下調(diào)，市場(chǎng)人士曾預(yù)期經(jīng)過(guò)這輪改革后，會(huì)有不少增量資金進(jìn)入提高新三板流動(dòng)性。

據(jù)了解，新三板投資者門檻此前為500萬(wàn)。在2019年12月改革后，精選層、創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層的投資者準(zhǔn)入資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為100萬(wàn)元、150萬(wàn)元和200萬(wàn)元。

根據(jù)當(dāng)時(shí)市場(chǎng)人士的預(yù)估，認(rèn)為精選層投資門檻降到100萬(wàn)，理論有接近200萬(wàn)戶符合要求。廣證恒生證券研究團(tuán)隊(duì)曾分析認(rèn)為，參考上海交易所持倉(cāng)市值數(shù)據(jù)，投資者門檻從500萬(wàn)下降至200萬(wàn)、100萬(wàn)所引入的投資者將分別提高3.7倍、6.0倍。

但從目前情況來(lái)看，實(shí)際開(kāi)戶數(shù)據(jù)與預(yù)期相距甚遠(yuǎn)。

根據(jù)券商中國(guó)記者獲悉的文件，截至3月26日，僅有7家券商累計(jì)開(kāi)戶數(shù)超過(guò)1萬(wàn)戶;多達(dá)30家券商累計(jì)戶數(shù)不超過(guò)1000戶;另有3家券商累計(jì)戶數(shù)僅兩位數(shù)。多家券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)人士確認(rèn)了該文件中開(kāi)戶數(shù)據(jù)真實(shí)。

開(kāi)戶情況緣何冷清，多名業(yè)內(nèi)人士給出不同看法。

有認(rèn)為跟疫情與春節(jié)因素相關(guān)。“按照以往營(yíng)銷方式，我們會(huì)對(duì)潛在客戶組織宣講會(huì)，講解新三板的規(guī)則，讓更多投資者參與這個(gè)市場(chǎng)。但現(xiàn)在受疫情影響，營(yíng)銷工作主要通過(guò)線上或者電話進(jìn)行，效果沒(méi)有那么好。”上海一家券商營(yíng)業(yè)部人士表示。

更多營(yíng)業(yè)部人士認(rèn)為與賺錢效應(yīng)有關(guān)。東北地區(qū)一家券商分公司人士表示，“開(kāi)戶能不能上來(lái)，主要是看投資者的熱情有沒(méi)有沒(méi)起來(lái)，這個(gè)市場(chǎng)有沒(méi)有賺錢效應(yīng)。”他表示，目前投資者普遍保持觀望。

深圳一家大型券商營(yíng)業(yè)部人士表示，客戶對(duì)新三板開(kāi)戶的接受度表現(xiàn)平平，有投資需要才會(huì)主動(dòng)開(kāi)戶。“新三板流動(dòng)性不高，普通投資者一般很少去關(guān)注。”

此外，也跟券商對(duì)新三板業(yè)務(wù)的重視程度有關(guān)。

根據(jù)前面提及的文件，上線網(wǎng)上開(kāi)戶系統(tǒng)的券商僅有56家。“這個(gè)跟券商的重視程度有關(guān)，實(shí)際上網(wǎng)上開(kāi)戶新三板并沒(méi)有多少技術(shù)難度。”一家小型券商的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)老總表示。

上海一家大型券商人士表示，自上線在線開(kāi)通新三板功能以來(lái)，公司近八成投資者選擇線上開(kāi)通。

監(jiān)管層下KPI

開(kāi)戶進(jìn)展肉眼可見(jiàn)的緩慢，讓監(jiān)管層開(kāi)始動(dòng)員券商加快推進(jìn)工作。

3月25日，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司向各主辦券商下發(fā)《關(guān)于加快新三板改革投資者準(zhǔn)備工作進(jìn)度的通知》，稱要進(jìn)一步落實(shí)投資者準(zhǔn)備工作進(jìn)度及目標(biāo)。

股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求主辦券商應(yīng)加大投資者動(dòng)員工作力度。在5月31日前，各主辦券商的新三板投資者開(kāi)戶率應(yīng)達(dá)到30%以上;在6月30日前，應(yīng)達(dá)到40%以上。

據(jù)了解，開(kāi)戶率=合格投資者數(shù)量/(合格投資者數(shù)量+潛在合格投資者數(shù)量)，其中合格投資者指統(tǒng)計(jì)時(shí)點(diǎn)已開(kāi)通新三板一類、二類、三類合格投資者交易權(quán)限的各類合格投資者合計(jì)數(shù);潛在合格投資者指證券資產(chǎn)不低于100萬(wàn)的投資者，投資經(jīng)超過(guò)2年的投資者，以2月底數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)。

根據(jù)前面提及的文件顯示，開(kāi)戶率方面，截至3月26日，僅有1家券商開(kāi)戶率超過(guò)60%，另有3家券商超過(guò)30%。共有53家券商開(kāi)戶率不超過(guò)10%!

對(duì)于未按本通知要求完成投資者準(zhǔn)備工作的主辦券商，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司將采取相應(yīng)措施并在執(zhí)業(yè)評(píng)價(jià)中予以扣分;對(duì)于投資者準(zhǔn)備工作突出的主辦券商，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司將結(jié)合開(kāi)戶數(shù)量、開(kāi)戶率等指標(biāo)予以表彰獎(jiǎng)勵(lì)。

前述深圳一家大型券商營(yíng)業(yè)部人士表示，目前還沒(méi)有收到關(guān)于新三板開(kāi)戶的硬指標(biāo)指示。

華南一家中型券商的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)老總上表示，公司在加強(qiáng)新三板開(kāi)戶覆蓋率，投資者教育也是長(zhǎng)期進(jìn)行的工作。

關(guān)鍵詞： 券商